Forex Trend Trading With a Simple Moving Average
By Nathan Navachi
While many new forex trading systems are based on complicated mathematical market analysis models, some of the most effective forex trading strategies are also the simplest. One of these simple and highly effective strategies is trend trading, where you simply see which direction the market is trending in and then you trade in that direction. If you were trading the EUR/USD currency pair, the way that you could identify the direction of the trend is to open up a daily chart and overlay a simple moving average on the chart. If the direction of the moving average is up, then the pair is in an uptrend; if the moving average line is down, there is a downtrend; and if the line is horizontal then there may be no trend.
Trend trading is a proven way to earn profits in the forex market since it is an established fact backed by decades of market research that currency pairs (and indeed literally all markets) move in trends. If the trend is up then it makes sense to buy, if the trend is down then it makes sense to sell, and if there is no trend then it may not be a good time to trade. The best way to get an accurate sense of the overall trend is to look at a long-term price chart such as a daily, weekly, or monthly chart and see which direction the moving average line is pointing. While it may not be practical to use a monthly chart for trading signals, it can let you see in a quick glance where the market has been and where it will be headed if the trend continues.
It is a general rule of interpreting trading signals that the longer the period of the price chart is, the more reliable the trading signal will be. This strategy of determining the trend and then trading in that direction could be used on a chart as small as a one minute candlestick chart or as large as a daily or even weekly chart if you are really a long-term trader. Now while trading signals from long-term charts can be more reliable, there is also larger risk involved with keeping a trading position open for days or weeks at a time. If you plan to trade on these types of longer time frames, be sure to factor in the amount of leverage you are using as a function of how many pips you are willing to risk on a loss.
On the short-term side, this strategy can be used on a 1-minute or 5-minute chart but the signals may not be as reliable and the trend itself may be erratic and rapidly changing. It is common sense that the steepness of the moving average line indicates how quickly the market is moving up or down, and if you can identify a fast moving trend on this type of price chart then you open yourself up to large gains if you can enter in on the right side of the market and ride the trend for as many pips as possible before the market retraces itself.
The easiest way to learn forex trading is by watching videos. Go to this YouTube video and watch a video commentary for this article.
Nathan Navachi is a professional trader who built http://TheCurrencyMarkets.com as a valuable resource to introduce the world to the forex market.
Article Source: http://EzineArticles.com/?expert=Nathan_Navachi
http://EzineArticles.com/?Forex-Trend-Trading-With-a-Simple-Moving-Average&id=2690813
Video scenes shots:
Watch the video:
| URL: | |
| Embed: |
Other videos by this author:
 |
Speciaal voor iedereen die op de vrijmarkt ging staan, had ... Posted by: abnamro
Video duration: 76 seconds Speciaal voor iedereen die op de vrijmarkt ging staan, had ABN AMRO dit jaar een leuke Koninginnedag Kassa gemaakt. Heel handig met vakjes voor muntjes en briefgeld, en een rekenhulp voor wisselgeld. Je kon gratis een exemplaar afhalen bij een bankkantoor van ABN AMRO. |
 |
Bea & Gea - Vrijdag Posted by: abnamro
Video duration: 63 seconds Helaas, dit is het laatste filmpje. Bea en Gea gaan mee met iemand die wel cash heeft. Wat doet die ermee? Waar blijft de cash? En waar blijft hún cash? |
 |
Bea & Gea - Woensdag Posted by: abnamro
Video duration: 147 seconds Het leven van Piet eindigt in groot verdriet. Om Gea op te vrolijken maken Bea en Gea vandaag pret zonder cash. Een straatmuzikant brengt de stemming er meteen goed in. Vervolgens is Bea Gea kwijt. Maar ineens is ze er weer, mét een appel. Ze heeft toch niks gestolen? Daarna bezoeken de dames een klimmuur en gaat Gea de strijd aan met een jonge knul. Wie het eerste boven is krijgt vijftig euro. |
 |
Bea & Gea - Dinsdag Posted by: abnamro
Video duration: 149 seconds Kun je eigenlijk wel overal pinnen? Ook in 'oudere' winkels? Bea en Gea namen de proef op de som en gingen shoppen in een heel antieke winkel. Daarna maken ze kennis met Piet, de goudvis. Gea is meteen verliefd maar: er is geen pinapparaat te zien. |
 |
Bea & Gea - Maandag Posted by: abnamro
Video duration: 113 seconds Bea en Gea beginnen aan een week zonder cash! Ze mogen alleen maar pinnen. En het mooie is: daar krijgen ze cash voor! Bea en Gea pakken meteen groots uit: ze kopen een elektriek wagentje. |
 |
Opnieuw onrust op de beurzen | Aandelen en Beleggen | Wekelijks beursnieuws Posted by: abnamro
Video duration: 306 seconds Deze week: De beurzen zijn sinds half maart weer in mineur. Ben vertelt hierover meer. Een wekelijkse update van het belangrijkste aandelen- en economische nieuws. Elke week delen de beleggingsexperts en economen van ABN AMRO hun visie op het huidige beleggingsklimaat met u. Kijk voor meer informatie over beleggen bij ABN AMRO op http://www.abnamro.n l/beleggen |
 |
Top-5 aandelen Q2 2012 | Aandelen en Beleggen | ABN AMRO wekelijks beursnieuws Posted by: abnamro
Video duration: 350 seconds Deze week: Sybren Brouwer presenteert de top-5 aandelen voor het tweede kwartaal 2012. Een wekelijkse update van het belangrijkste beurs- en aandelen nieuws. Elke week delen de beleggingsexperts en economen van ABN AMRO hun visie op het huidige beleggingsklimaat met u. Kijk voor meer informatie over beleggen bij ABN AMRO op http://www.abnamro.n l/beleggen |
